Nordic Factoring Fund
Nordic Factoring Fund erbjuder en unik fondprodukt för privatinvesterare. Genom en investering i fonden får andelsägaren exponering mot den nordiska marknaden för factoringlån. Fonden har som målsättning att generera en årlig avkastning om 7 till 9 procent till en låg marknadsrisk. Samvariationen med andra tillgångsslag förväntas samtidigt vara låg till obefintlig. Därmed tjänar fonden som en viktig byggsten i en väldiversifierad portfölj.
Vad är factoring?
- Factoring är en tjänst som traditionellt erbjudits av banker och finansbolag. Tjänsten innebär att företag säljer eller belånar sina fakturor med dessa aktörer som motpart
- Factoringbranschen är en snabbväxande och lönsam bransch som erbjuder många företag nya sätt att finansiera sitt rörelsekapital på. Factoringbolag erbjuder alternativ till traditionella banklån, med den viktiga skillnaden att factoring inte påverkar företagets balansräkning
- Traditionell bankfinansiering kräver säkerheter i form av fastighetspant eller borgen. Vid factoring utgör de förvärvade fakturorna säkerhet
- Bankfinansiering är vanligtvis sammankopplat med så kallade covenanter, vilket kan översättas som ett krav formulerat som ett finansiellt nyckeltal eller annat finansiellt eller icke-finansiellt mått som ställs som villkor av en bank vid utfärdande av en kredit
Om Nordic Factoring Fund
- NFF erbjuder en unik fondprodukt för privatinvesterare
- Fonden ger exponering mot den nordiska marknaden för företagslån via factoring
- Factoring erbjuder ett intressant alternativ för den som vill få en alternativ exponering till kreditmarknaden. Factoringmarknad har historiskt varit dominerad av banker och finansinstitut men öppnat upp för nya aktörer mot bakgrund av ny reglering
- NFF ingår factoringavtal med små- och medelstora företagskunder. Fakturornas betalningsvillkor är normalt 30 till 60 dagar och maximalt 120 dagar
- Portföljen kreditförsäkras (95) – upp till cirka 99 procent
- Fonden har som målsättning att erbjuda en avkastning om 7 till 9 procent till en risk, uttryckt som årlig standardavvikelse, på under 2 procent
- Samvariationen med traditionella tillgångsslag förväntas vara låg till obefintlig, vilket gör att fonden ska ses som en viktig byggsten i en väldiversifierad portfölj
Så genererar fonden avkastning i fem steg
- Investeraren köper fonden
- Fonden har avtal med ett antal operatörer eller factoringbolag som finansieras via det investerade kapitalet
- Factoringbolagen köper fakturor från av fonden godkända bolag via factoring
- Fakturorna pantsätts i fondens namn och fungerar som säkerhet
- Factoringbolagen säkerställer att fakturorna betalas av de företag som fakturorna är utställda till och fonden erhåller ränta på det investerade kapitalet, vilken översätts i avkastning för investeraren
Vem kan investera?
Alla som har en depå- eller VP-konto via Bank eller Fondkommissionär kan investera i Vinstandelslån, då dessa är noterade på NGM (Nordic Growth Market).
Vinstandelslån kan även vara ett tillgångsslag i en depåförsäkring (kapitalförsäkring eller pensionsförsäkring) eller investeringssparkonto (ISK). Vid investering via depåförsäkring eller ISK bör kontakt tas innan med ditt Försäkringbolaget eller din Bank/ Fondkommissionär om det är möjligt.
Alla som har en depå- eller VP-konto via Bank eller Fondkommissionär kan investera i Vinstandelslån, då dessa är noterade på NGM (Nordic Growth Market).
Vinstandelslån kan även vara ett tillgångsslag i en depåförsäkring (tjänstepension eller kapitalförsäkring). Vid investering via depåförsäkring bör kontakt tas med ert försäkringsbolag innan investering för att säkerställa att det är möjligt.
Alla som förvaltar diskretionära förvaltningsuppdrag kan investera i Vinstandelslån, då dessa är noterade på NGM ( Nordic Growth Market).
Professionella investerare kan investera i Vinstandelslån om så rådande lagstiftning och förvaltningsmandat tillåter det. Ta kontakt med Kreditfonden för mer information.
Risker
Alla investeringar är förknippade med risker och historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De medel som placeras i Nordic Factoring Fund kan såväl öka som minska i värde och det är inte säkert att den som investerar i Nordic Factoring Fund återfår hela det insatta kapitalet. Här nedan listar vi de risker som är förknippade med en investering i fonden. Innan en investering så bör informationsbroschyren och prospektet läsas i sin helhet.
2020-01-28 | 2020-01-30 | 2020-02-03 |
|---|
Aktuella datum för insättning
SISTA DAG FÖR TECKNING
SISTA DAG FÖR LIKVID
TECKNINGSDAG
2020-08-31 | 2021-01-04 | 2021-01-14 |
|---|
Aktuella datum för uttag
BLANKETT OSS TILLHANDA
AVRÄKNINGSDAG
NÄR SKER UTBETALNING
Fondutveckling
MÅNATLIG VÄRDEUTVECKLING I % EFTER AVGIFTER
År | Jan | Feb | Mar | Apr | Maj | Jun | Jul | Aug | Sep | Okt | Nov | Dec | Årsavkastning |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 0,68 | 0,59 | 0,65 | 0,29 | 0,3 | 0,35 | 2,86% | ||||||
| NAV | 100,00 | 100,68 | 101,27 | 101,92 | 102,21 | 102,51 | 102,86 |
Finanskalender
-
2020-04-29
-
2020-02-21
-
2019-08-30
Pressreleaser
Dokument
Innan en investering i Nordic Factoring Fund så är det viktigt att du läser det skriftliga materialet om fonden för att kunna fatta ett välgrundat beslut som innebär att du förstår de risker som finns med fonden och att du förstår hur fonden fungerar. Därför bör du noggrant läsa igenom informationsbroschyren, basfaktabladet samt prospektet och dess tillägg. Du hittar alla relevanta dokument här.
- Basfaktablad KIID Nordic Factoring Fund AB
- Tilläggsprospekt Nordic Factoring Fund AB
- Finansinspektionens godkännande av tilläggsprospekt för Nordic Factoring Fund AB
- Grundprospekt Nordic Factoring Fund AB
- Finansinspektionens godkännande av grundprospekt för Nordic Factoring Fund AB, , DNR 18-24804
- Finansinspektionens certifikat om passportering av grundprospektet och dess tilläggsprospekt, Dnr 19-899 till Norge och Finland
- IFRS 9 Förordningar
- IFRS 9 Nya redovisningsprinciper
- Informationsbroschyr NFF
Förvaltningskoncept
Investeringsprocess
Investeringsobjekten godkänns av en investeringskommitté efter en väl utarbetad kreditprocess. Fonden strävar efter att konsekvent ingå engagemang med låntagare vars förväntade avkastning är attraktiv i förhållande till den kreditrisk som engagemanget innebär. De enskilda engagemangen avvägs mot varandra i syfte att uppnå en effektivt balanserad kreditrisk för fonden som helhet. Investeringsobjekten har låg korrelation med andra marknader och risken i fonden ska primärt vara driven av kreditrisk och avkastning för fonden som helhet.
Direktutlåning till företag
Fondens utlåningsobjekt återfinns primärt i hela Skandinavien och vänder sig till företag som befinner sig i någon form av expansion, investering, refinansiering, omstrukturering, generationsfinansiering, säsongmässiga eller andra behov.
Fondandelar
Fonden kan på selektiv basis placera medel i fondandelar i liknande fonder utan geografisk begränsning.
Derivat
Fonden har möjlighet att använda derivatinstrument, dels för att reducera sådana risker som är icke-önskvärda, dels för att erhålla exponeringar som bedöms attraktiva för fonden och dess riskprofil.
Räntebärande instrument
Fonden kan placera likviditet i obligationer.
Inlåning till bank
Fonden kan placera likviditet hos kreditinstitut efter kreditprövning.
Vinstandelsränta
Nordic Factoring Funds avkastning (årlig Vinstandelsränta) kommer att omvandlas till nya Vinstandelslån till Vinstandelslåneinnehavarna. Fonden ska för varje räkenskapsår fastställa Vinstandelsräntan för förvaltningen av Investeringsportföljen enligt God redovisningssed.
Vinstandelsränta som tillfaller Vinstandelslåneinnehavarna ska på Ränteförfallodagen ske genom utgivande av ytterligare Vinstandelslån. Vinstandelsräntan skall avrundas nedåt till närmaste krona och avrundningen sker på depåinstitutnivå.
Den 13 januari ställs kursen ner till 100,00 efter bokning av Vinstandelsräntan och det nya nominella beloppet för Vinstandelslånen bör synas i respektive depå den 23 januari.
Viktigt! Det innebär att under perioden från den 13 januari fram till att depåinstitutet har bokat ut de nya Vinstandelslånen ser det ut som negativ avkastning i depån.
Hur kan Vinstandelsräntan och värdet räknas fram?
Exempel 1
Investering i fonden har skett den 1 februari 2017
Investerat kapital 100 000 kr till NAV kurs 100,43. Det ger nominellt 99 500 kr (100 000 / 1,0043 = 99 571, vilket avrundas till 99 500)
Investeringens värde 1 februari 2017 var 99 927 kr (99 500 * 1,0043).
NAV kurs 2 januari 2018 är 108,13 före utgivande av Vinstandelsränta.
Investeringens värde 2 januari 2018 var 107 589 kr (99 500 * 1,0813).
Avkastningen (Vinstandelsräntan) utgår till investeraren i form av nya vinstandelslån, vilket ger det totala nominella beloppet 107 589 kr *)
Ny NAV kurs 10/1 2018 är 100,00 efter utgivande av Vinstandelsränta
Värde på innehavet efter utgivandet av nya Vinstandelslån blir då 107 589 kr (107 589 * 1,0000)
Exempel 2
Investering i fonden har skett den 3 juli 2017
Investerat kapital 100 000 kr till NAV kurs 104,08. Det ger nominellt 96 000 kr (100 000 / 1,0408 = 96 079, vilket avrundas till 96 000).
Investeringens värde 3 juli 2017 var 99 916 kr (96 000 * 1,0408)
NAV kurs 2 januari 2018 är 108,13 före utgivande av Vinstandelsränta.
Investeringens värde 2 januari 2018 var 103 804 kr (96 000 * 1,0813).
Avkastningen (Vinstandelsräntan) utgår till investeraren i form av nya vinstandelslån, vilket ger det totala nominella beloppet 103 804 kr *)
Ny NAV kurs 10/1 2018 är 100,00 efter utgivande av Vinstandelsränta
Värde på innehavet efter utgivandet av nya Vinstandelslån blir då 103 804 kr (103 804 * 1,0000)
*) Då avrundning av Vinstandelsräntan sker på depåinstitutnivå kan det nya nominella beloppet variera från de här exemplen.
Notera att efter Finansinspektionen godkännande av AIF-fondens tillägg till prospektet i december 2017 är det nominella beloppet ändrat från 100 kr till 1 kr.
Handlade marknader
Fondens huvudsakliga verksamhet är att med medel som inflyter medelst erbjudande genom detta prospekt tillhandahålla lånekapital till mindre och medelstora företag. Fondens utlåningsobjekt återfinns i första hand i Skandinavien. Fonden kan även på selektiv basis investera i fondandelar i liknande fonder eller genom samfinansiering tillsammans med nationella- eller internationella samarbetspartners utan geografisk begränsning. Genom detta avser fonden skapa en placering som har lägre risk än aktier och bättre potential till avkastning än traditionella ränteplaceringar.
Förvaltningsarvode
Förvaltningsarvode utgår dels i form av en fast ersättning, dels i form av en vinstdelande ersättning.
Den fasta ersättningen uppgår till 1,6 procent per år. Den fasta ersättningen erläggs kvartalsvis.
Vinstdelning uppgår till 20 procent av fondens värdestegring utöver den genomsnittliga avkastningen på 3-månaders statsskuldväxlar efter ”high watermark”. High watermark innebär att fonden endast erlägger prestationsbaserat arvode efter det att eventuell underavkastning från tidigare perioder kompenserats. Den resultatbaserade ersättningen erläggs årsvis.
Courtage, clearingavgifter och övriga transaktionskostnader hänförliga till fondens investeringar betalas löpande av fonden.
Teckning
Försäljning och inlösen av vinstandelslån sker per den första bankdagen varje månad.
Anmälan skall ske på särskild blankett. (Teckning kan ske 4 bankdagar inför varje månadsskifte, februari till december, ej januari)
Teckning kan även ske med BankID via mangold.se/emission/teckning
Minsta belopp vid teckning är 100 000 kronor.
Inlösen
Begäran om inlösen ska vara Emittenten tillhanda senast fyra (4) månader före årsskifte det vill säga senast den 1 september före den Bankdag som inlösen begärs. Investerare som begärt inlösen inom föreskriven tid har dock rätt att senast den 1 oktober ångra (återkalla) sin anmälan om inlösen. Begäran om inlösen kan dock endast återkallas om Emittenten medger det.
Begäran om inlösen vid annan tidpunkt kan tillställas styrelsen och beviljas under förutsättning av att det går att matcha uttaget med ny insättning vid kommande månadsskifte.
Inlösen sker till den NAV-kurs som bestäms vid utgången av det kalenderår närmast före inlösendagen. Vinstandelslånen ska på begäran inlösas på den sjunde (7) Bankdagen efter Inlösendagen. Inlösenbeloppet ska utbetalas kontant till Investerare som begärt inlösen.