Investering

Vem kan investera

Alla som har en depå- eller VP-konto via Bank eller Fondkommissionär kan investera i Vinstandelslån, då dessa är noterade på NGM (Nordic Growth Market).
Vinstandelslån kan även vara ett tillgångsslag i en depåförsäkring (kapitalförsäkring eller pensionsförsäkring) eller investeringssparkonto (ISK). Vid investering via depåförsäkring eller ISK bör kontakt tas innan med ditt Försäkringbolaget eller din Bank/ Fondkommissionär om det är möjligt.

Alla som har en depå- eller VP-konto via Bank eller Fondkommissionär kan investera i Vinstandelslån, då dessa är noterade på NGM (Nordic Growth Market).
Vinstandelslån kan även vara ett tillgångsslag i en depåförsäkring (tjänstepension eller kapitalförsäkring). Vid investering via depåförsäkring bör kontakt tas med ert försäkringsbolag innan investering för att säkerställa att det är möjligt.

Alla som förvaltar diskretionära förvaltningsuppdrag kan investera i Vinstandelslån, då dessa är noterade på NGM ( Nordic Growth Market).

Professionella investerare kan investera i Vinstandelslån om så rådande lagstiftning och förvaltningsmandat tillåter det. Ta kontakt med Kreditfonden för mer information.

Risker

Alla investeringar är förknippade med risker och historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De medel som placeras i Scandinavian Credit Fund 1 AB kan såväl öka som minska i värde och det är inte säkert att den som investerar i Scandinavian Credit Fund 1 AB återfår hela det insatta kapitalet. Här nedan listar vi de risker som är förknippade med en investering i fonden. Innan en investering så bör informationsbroschyren och prospektet läsas i sin helhet.

Makroekonomisk risk

En kraftig nedgång i landets eller regionens ekonomi kan påverka företagens förmåga att betala ränta och kan även leda till att återbetalning av lånet inte fullgörs i tid eller uteblir helt. För fondens del innebär det risk för att det investerade kapitalet inte förblir intakt eller att avkastningen på det investerade kapitalet inte blir så hög som förväntat eller uteblir helt. AIF-fonden har emellertid låtit göra en analys av andra fonder i andra länder som har liknande strategier som visade att fonderna inte påverkats alls under exempelvis den senaste finanskrisen.

Marknadsföringsrisk

Fondens produkt är relativt ny och okänd för mindre investerare varför det kan innebära svårighet att nå ut och att attrahera tillräckligt antal investerare.

Återinvesteringsrisk

Långsiktiga avkastningsmöjligheter på de av fonden utgivna vinstandelslån är i högsta grad beroende av att fonden finner nya utlåningsobjekt som kräver finansiering och som dessutom är lämpliga utifrån de kraven som fonden uppställer

Ränterisk

Vinstandelslånens värde är i stor utsträckning beroende av ett antal olika faktorer. En av sådana faktorer är marknadens allmänna räntenivå varför investerare i fondens vinstandelslån bör förstå att utvecklingen av avkastningen kan påverkas negativt av förändringar av räntenivåer på de marknader där fonden och låntagarna är verksamma.

Investeringarnas värdeutveckling

Fonden erbjuder kortfristig direktutlåning till mindre och medelstora företag för att uppnå målet som är en hög riskjusterad avkastning med låg eller ingen korrelation med andra tillgångsslag.Den avkastningen på sina investeringar som fonden vill åstadkomma är således direkt beroende av den återbetalningsförmåga låneobjekten har. Det finns således inte någon garanti för att fondens investeringar ger den förväntade avkastningen, eller att värdet på det investerade kapitalet behålls intakt, varför det inte heller finns någon garanti för att investerat kapital kan återfås vid inlösning. Det bör understrykas att fonden till stor del kommer att investera i mindre och medelstora företag som har god likviditet och finansiell ställning och som behöver extra kapital för diverse projekt. Detta innebär att fonden skiljer sig från de objekt som privatpersoner vanligtvis har möjlighet att investerar i, och innebär dessutom att du som investerare får en riskspridning som annars är svår att uppnå som enskild investerare.

Handel med Scandinavian Credit Fund I vinstandelslån

Investering i bolagets vinstandelslån ska i första hand ses som en investering för obligationens hela löptid. Vinstandelslånen är fritt överlåtbara med de begränsningar som gällande rätt uppställer. Vinstandelslånen kommer att noteras på NGM-NDX där de prissätts kontinuerligt.

Investeringstillfällets varaktighet och volatilitet

Investering i fondens strategi är förknippad med risk även vad gäller dess varaktighet. Fonden bedömer dock att investeringsmöjligheten kommer att kvarstå så länge bankernas kapitalkrav befinns åtminstone på samma höga nivå som idag. Fondens investeringsstrategi är därutöver relativt konjunkturokänslig med förutsättning att omständigheter på marknaden inte försämras på ett avsevärt sätt.

Valutarisker

Fonden kan komma att göra investeringar av viss del av kapitalet i andra valutor än den svenska kronan. Fonden avser att valutasäkra investeringarna som görs i andra valutor än den svenska kronan varför risken bedöms som liten.

Kreditrisk

Fondens investeringsstrategi innebär viss kreditrisk då det alltid finns risk att det utlånade kapitalet inte återbetalas till fonden vid utgången av lånets löptid vilket kan påverka avkastningen. Vid en kraftig försämring av fondens ställning kan fonden bli oförmögen att uppfylla sina förpliktelser enligt de investeringsavtal som ingås med obligationshavarna.

Fondutveckling

Månatlig värdeutveckling i % efter avgifter

Årsavkastning

Årsavkastning

Årsavkastning

År
Jan
Feb
Mar
Apr
Maj
Jun
Jul
Aug
Sep
Okt
Nov
Dec
Årsavkastning
2016−0,25%0,37%0,31%0,44%0,50%0,69%0,66%0,80%0,63%0,92%0,81%0,76%6,64%
NAV99,75100,12100,43100,87101,37102,06102,72103,52104,15105,07105,88106,64
20170,43%0,84%0,81%0,70%0,69%0,61%0,67%0,76%0,62%0,64%0,65%0,71%8,13%
NAV100,43101,27102,08102,78103,47104,08104,75105,51106,13106,77107,42108,13
20180,54%0,54%
NAV100,54

Månadsrapporter

Månad Titel  
January 2018 Scandinavian Credit Fund I - Januari 2018 (+0,54)
Visa
Månad Titel  
November 2017 Emission 11 den 1 december är nu fylld med 75 mkr!
Visa
November 2017 Vi har passerat en miljard i förvaltat kapital
Visa
November 2017 Scandinavian Credit Fund I - November 2017 (+0,65)
Visa
October 2017 Scandinavian Credit Fund I - Oktober 2017 (+0,64)
Visa
September 2017 Scandinavian Credit Fund I - September 2017 (+0,62)
Visa
August 2017 Scandinavian Credit Fund I - Augusti 2017 (+0,76)
Visa
July 2017 Scandinavian Credit Fund I - Juli 2017 (+0,67)
Visa
June 2017 Scandinavian Credit Fund I - Juni 2017 (+0,61)
Visa
May 2017 Scandinavian Credit Fund I - Maj 2017 (+0,69)
Visa
April 2017 Scandinavian Credit Fund I - April 2017 (+0,70)
Visa
March 2017 Scandinavian Credit Fund I - Mars 2017 (+0,81)
Visa
February 2017 Scandinavian Credit Fund I - Februari 2017 (+0,84)
Visa
January 2017 Scandinavian Credit Fund I - Januari 2017 (+0,43)
Visa
Månad Titel  
December 2016 Scandinavian Credit Fund I - December 2016 (+0,76)
Visa
November 2016 Scandinavian Credit Fund I - November 2016 (+0,81)
Visa
October 2016 Scandinavian Credit Fund I - Oktober 2016 (+0,92)
Visa
September 2016 Scandinavian Credit Fund I - September 2016 (+0,63)
Visa
August 2016 Scandinavian Credit Fund I - Augusti 2016 (+0,80)
Visa
July 2016 Scandinavian Credit Fund I - Juli 2016 (+0,65)
Visa
June 2016 Scandinavian Credit Fund I - Juni 2016 (+0,68)
Visa
June 2016 Marknadsrapport Juni 2016 - Brexit
Visa
May 2016 Scandinavian Credit Fund I - Maj 2016 ( +0,50 )
Visa
April 2016 Scandinavian Credit Fund I - April 2016 (+0,44)
Visa
March 2016 Scandinavian Creditfund I - Mars 2016 (+0,31)
Visa
February 2016 Scandinavian Creditfund I - Februari 2016
Visa
January 2016 Scandinavian Creditfund I - Januari 2016
Visa

Dokument

Innan en investering i Scandinavian Credit Fund 1 AB så är det viktigt att du läser det skriftliga materialet om fonden för att kunna fatta ett välgrundat beslut där du förstår de risker som finns med fonden och att du förstår hur fonden fungerar. Därför skall du läsa igenom informationsbroschyren, basfaktabladet samt prospektet och dess tillägg. Du hittar alla relevanta dokument här.

Informationsbroschyr
Basfaktablad KIID SCF I AB

Anmälningssedel (Teckning kan ske 4 bankdagar inför varje månadsskifte).

Grundprospekt SCF I AB + Villkor, 180123
Finansinspektionens godkännande av grundprospekt, Dnr 18-587

Förvaltnings-koncept

Investeringsprocess
Investeringsobjekten godkänns av en investeringskommitté efter en väl utarbetad kreditprocess. Fonden strävar efter att konsekvent ingå engagemang med låntagare vars förväntade avkastning är attraktiv i förhållande till den kreditrisk som engagemanget innebär. De enskilda engagemangen avvägs mot varandra i syfte att uppnå en effektivt balanserad kreditrisk för fonden som helhet.  Investeringsobjekten har låg korrelation med andra marknader och risken i fonden ska primärt vara driven av kreditrisk och avkastning för fonden som helhet.

Direktutlåning till företag
Fondens utlåningsobjekt återfinns primärt i hela Skandinavien och vänder sig till företag som befinner sig i någon form av expansion, investering, refinansiering, omstrukturering, generationsfinansiering, säsongmässiga  eller andra behov.

Fondandelar
Fonden kan  på selektiv basis placera medel i fondandelar i liknande fonder utan geografisk begränsning.

Derivat
Fonden har möjlighet att använda derivatinstrument, dels för att reducera sådana risker som är icke-önskvärda, dels för att erhålla exponeringar som bedöms attraktiva för fonden och dess riskprofil.

Räntebärande instrument
Fonden kan placera likviditet i obligationer med maximal återstående löptid om ett år.

Inlåning till bank
Fonden kan placera likviditet hos kreditinstitut efter kreditprövning.

Vinstandelsränta

Scandinavian Credit Fund I ABs avkastning (årlig Vinstandelsränta) kommer att omvandlas till nya Vinstandelslån till Vinstandelslåneinnehavarna. Fonden ska för varje räkenskapsår fastställa Vinstandelsräntan för förvaltningen av Investeringsportföljen enligt God redovisningssed.

Vinstandelsränta som tillfaller Vinstandelslåneinnehavarna ska på Ränteförfallodagen ske genom utgivande av ytterligare Vinstandelslån. Vinstandelsräntan skall avrundas nedåt till närmaste krona och avrundningen sker på depåinstitutnivå.

Fullständiga villkor finner ni här.

Den 13 januari ställs kursen ner till 100,00 efter bokning av Vinstandelsräntan och det nya nominella beloppet för Vinstandelslånen bör synas i respektive depå den 23 januari.

Viktigt! Det innebär att under perioden från den 13 januari fram till att depåinstitutet har bokat ut de nya Vinstandelslånen ser det ut som negativ avkastning i depån.

Hur kan Vinstandelsräntan och värdet räknas fram?

Exempel 1, Investering i fonden har skett den 1 februari 2017

Investerat kapital 100 000 kr till NAV kurs 100,43. Det ger nominellt 99 500 kr (100 000 / 1,0043 = 99 571, vilket avrundas till 99 500)

Investeringens värde 1 februari 2017 var 99 927 kr (99 500 * 1,0043).

NAV kurs 2 januari 2018 är 108,13 före utgivande av Vinstandelsränta.
Investeringens värde 2 januari 2018 var 107 589 kr (99 500 * 1,0813).

Avkastningen (Vinstandelsräntan) utgår till investeraren i form av nya vinstandelslån, vilket ger det totala nominella beloppet 107 589 kr *)
Ny NAV kurs 10/1 2018 är 100,00 efter utgivande av Vinstandelsränta

Värde på innehavet efter utgivandet av nya Vinstandelslån blir då 107 589 kr (107 589 * 1,0000)

Exempel 2, Investering i fonden har skett den 3 juli 2017

Investerat kapital 100 000 kr till NAV kurs 104,08. Det ger nominellt 96 000 kr (100 000 / 1,0408 = 96 079, vilket avrundas till 96 000).

Investeringens värde 3 juli 2017 var 99 916 kr (96 000 * 1,0408)

NAV kurs 2 januari 2018 är 108,13 före utgivande av Vinstandelsränta.
Investeringens värde 2 januari 2018 var 103 804 kr (96 000 * 1,0813).
Avkastningen (Vinstandelsräntan) utgår till investeraren i form av nya vinstandelslån, vilket ger det totala nominella beloppet 103 804 kr *)

Ny NAV kurs 10/1 2018 är 100,00 efter utgivande av Vinstandelsränta
Värde på innehavet efter utgivandet av nya Vinstandelslån blir då 103 804 kr (103 804 * 1,0000)

*)       Då avrundning av Vinstandelsräntan sker på depåinstitutnivå kan det nya nominella beloppet variera från de här exemplen.

Notera att efter Finansinspektionen godkännande av AIF-fondens tillägg till prospektet i december 2017 är det nominella beloppet ändrat från 100 kr till 1 kr.

Handlade marknader

Fondens huvudsakliga verksamhet är att med medel som inflyter medelst erbjudande genom detta prospekt tillhandahålla lånekapital till mindre och medelstora företag. Fondens utlåningsobjekt återfinns i första hand i Skandinavien. Fonden kan även på selektiv basis investera i fondandelar i liknande fonder eller genom samfinansiering tillsammans med nationella- eller internationella samarbetspartners utan geografisk begränsning. Genom detta avser fonden skapa en placering som har lägre risk än aktier och bättre potential till avkastning än traditionella ränteplaceringar.

Förvaltnings-arvode

Förvaltningsarvode utgår dels i form av en fast ersättning, dels i form av en vinstdelande ersättning.

Den fasta ersättningen uppgår till 1,6 procent per år. Den fasta ersättningen erläggs kvartalsvis.

Vinstdelning uppgår till 20 procent av fondens värdestegring utöver den genomsnittliga avkastningen på 3-månaders statsskuldväxlar efter ”high watermark”. High watermark innebär att fonden endast erlägger prestationsbaserat arvode efter det att eventuell underavkastning från tidigare perioder kompenserats. Den resultatbaserade ersättningen erläggs årsvis.

Courtage, clearingavgifter och övriga transaktionskostnader hänförliga till fondens investeringar betalas löpande av fonden.

Teckning och inlösen

Försäljning och inlösen av vinstandelslån sker per den första bankdagen varje månad.

Anmälan skall ske på särskild blankett. (Teckning kan ske 4 bankdagar inför varje månadsskifte)

Teckning kan även ske med BankID via mangold.se/emission/teckning

Minsta belopp vid teckning är 100 000 kronor.

Inlösen skall vara Skandinaviska Kreditfonden AB tillhanda senast 15 bankdagar före det månadsskifte då inlösen skall äga rum och ska ske på särskild blankett.